Polska Grupa Energetyczna (PGE), Tauron Polska Energia, Enea i Energa podpisały ze Skarbem Państwa, reprezentowanym przez ministra aktywów państwowych, dokumenty (term sheet) podsumowujące kluczowe warunki transakcji nabycia przez Skarb Państwa ich aktywów węglowych, celem utworzenia Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego (NABE), podały spółki w osobnych komunikatach.
Wszystkie spółki wskazują, że podpisane term sheet zawierają kluczowe warunki brzegowe planowanej transakcji, które są zbieżne ze wskazanymi 15 lipca 2023 r.
Spółki podały wtedy, że w ramach prac dotyczących wydzielenia aktywów węglowych i ich integracji w NABE minister aktywów państwowych złożył im propozycje nabycia przez Skarb Państwa aktywów węglowych.
PGE otrzymała propozycję sprzedaży na rzecz Skarbu Państwa wszystkich posiadanych akcji spółki PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna. Zgodnie z dokumentem, kwota ceny sprzedaży akcji PGE GiEK (equity value) wynosi 849 mln zł w oparciu o wartość przedsiębiorstwa (enterprise value) ustaloną na 30 września 2022 r. (rozliczenie według mechanizmu locked-box) skorygowaną o wartość długu netto.
Tauron podał, że otrzymał od Skarbu Państwa propozycję niewiążącego dokumentu podsumowującego warunki transakcji nabycia przez Skarb Państwa wszystkich posiadanych akcji spółki Tauron Wytwarzanie (TW). Wartość przedsiębiorstwa TW (enterprise value) została ustalona według mechanizmu locked-box na 30 września 2022 r. Na wartość transakcji składają się dwa elementy: cena za akcje TW (cena sprzedaży) oraz wartość zadłużenia TW w stosunku do emitenta, które będzie podlegało spłacie. Skarb Państwa zaproponował nabycie akcji TW za cenę sprzedaży w kwocie 1 zł wraz ze spłatą wobec emitenta zadłużenia TW istniejącego na dzień nabycia akcji TW przez Skarb Państwa (dzień zamknięcia). Tauron informował, że według stanu na 30 września 2022 r. zadłużenie stanowiło kwotę 6 326 mln zł (kwota ta stanowi kapitał pożyczkowy plus naliczone odsetki do dnia 30 września 2022 r.). Zadłużenie do dnia zamknięcia zostanie zmniejszone o kwotę 652 mln zł w wyniku konwersji części istniejącego długu TW wobec emitenta na kapitał własny TW.
Enea otrzymała od MAP propozycję nabycia przez Skarb Państwa wszystkich posiadanych przez spółkę udziałów Enea Wytwarzanie (EW) oraz Enea Elektrownia Połaniec (EEP) wraz z ich podmiotami zależnymi. Zgodnie z dokumentem, cena sprzedaży udziałów EW wynosi 2 479 mln zł, a akcji EEP wynosi 632 mln zł w oparciu o wartość przedsiębiorstw (enterprise value) ustaloną według mechanizmu locked-box na 30 września 2022 roku skorygowaną o wartość długu netto.
Energa podała, że spółka Energa Wytwarzanie (podmiot w 100% zależny od Energi, EWYT) otrzymała od Skarbu Państwa reprezentowanego przez ministra aktywów państwowych propozycję niewiążącego dokumentu podsumowującego warunki transakcji nabycia wszystkich posiadanych przez EWYT akcji spółki Energa Elektrownie Ostrołęka (EEO) stanowiących 89,64% kapitału zakładowego EEO. Zgodnie z dokumentem, kwota ceny sprzedaży akcji EEO wynosi 153 mln zł w oparciu o wartość przedsiębiorstwa (enterprise value) ustaloną według mechanizmu locked-box na 30 września 2022 roku.
Do NABE mają zostać wydzielone z grup kapitałowych spółek energetycznych z udziałem Skarbu Państwa aktywa związane z wytwarzaniem energii elektrycznej w konwencjonalnych jednostkach węglowych. Po wydzieleniu aktywów węglowych koncerny energetyczne mają skupić się na realizacji inwestycji nisko- i zeroemisyjnych. NABE ma działać w formie spółki ze 100-proc. udziałem Skarbu Państwa.
(ISBnews)
