Warszawa, 15.03.2019 (ISBnews) – Wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA Tauron Polska Energia, w oparciu o zaktualizowane wstępne wyniki finansowe, może na dzień 31 grudnia 2018 r. osiągnąć poziom 3,04x i przekroczy maksymalny dopuszczalny poziom wskazany w warunkach emisji obligacji serii TPEA1119, podała spółka. Jednocześnie zaznaczono, że Tauron ma porozumienia zabezpieczające przed ryzykiem żądania wcześniejszego wykupu obligacji, posiada środki pieniężne na wykup obligacji, a jego sytuacja finansowa i płynnościowa jest stabilna.
"W związku z utworzeniem rezerwy w wysokości 214 mln zł, […] wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA liczony zgodnie z definicją zawartą w warunkach emisji obligacji na okaziciela serii TPEA1119, […] na łączną kwotę 1 750 000 000 zł, w oparciu o wstępne wyniki finansowe, może na dzień 31 grudnia 2018 r. osiągnąć poziom 3,04x (ostateczna wartość wskaźnika będzie obliczona na podstawie zatwierdzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego emitenta). Oznacza to, że wskaźnik może przekroczyć maksymalny dopuszczalny poziom 3,0x, który został wskazany w warunkach emisji obligacji" – czytamy w komunikacie.
W odróżnieniu od definicji zawartych w innych umowach finansowania, definicja wskaźnika uwzględnia w zadłużeniu emitenta zobowiązania wynikające z wyemitowanych obligacji podporządkowanych w wysokości 1,54 mld zł, podano także.
"Emitent wskazuje, że w marcu 2016 r. podpisał porozumienia z częścią posiadaczy obligacji, którzy według stanu na dzień 15 marca 2019 r. są uprawnieni do wykonywania łącznie 41,93% głosów na zgromadzeniu obligatariuszy. Na mocy porozumień obligatariusze będący ich stroną są zobowiązani do uczestnictwa w każdym zgromadzeniu obligatariuszy dotyczącym obligacji i głosowania ze wszystkich posiadanych obligacji przeciwko podjęciu uchwały zezwalającej na złożenie emitentowi żądania wcześniejszego wykupu obligacji w związku z przekroczeniem przez wskaźnik poziomu 3,0x. […] Porozumienia zabezpieczają emitenta przed ryzykiem żądania wcześniejszego wykupu obligacji, gdyż podjęcie uchwały zgromadzenia obligatariuszy w sprawie żądania wcześniejszego wykupu obligacji wymaga uzyskania większości 66 i 2/3% głosów obligatariuszy obecnych na zgromadzeniu" – czytamy dalej.
Zobowiązania wynikające z porozumień pozostają w mocy, o ile wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA nie przekroczy poziomu 3,5x (definicja niniejszego wskaźnika zawarta w porozumieniach nie uwzględnia zobowiązań z tytułu obligacji podporządkowanych, tzn. jest ona zbieżna z definicjami ujętymi w innych umowach finansowania emitenta), wskazano także.
Jednocześnie Tauron podał, że ewentualne przekroczenie przez wskaźnik poziomu 3,0x nie spowoduje naruszenia innych umów finansowania zawartych przez emitenta i nie wywoła negatywnych konsekwencji związanych z tymi umowami, w szczególności zgodnie z treścią klauzul umownych nie może stanowić podstawy wezwania do wcześniejszej spłaty zadłużenia.
"Termin wykupu obligacji przypada na dzień 4 listopada 2019 r., a emitent posiada środki pieniężne na ten cel. Emitent oświadcza, że jego sytuacja finansowa i płynnościowa jest stabilna. Emitent posiada także zagwarantowane środki na realizację prowadzonych inwestycji, w szczególności na dokończenie budowy bloku o mocy 910 MW w Jaworznie" – podano w informacji.
Tauron podkreślił, że w przypadku innych umów finansowania zawierających warunek finansowy w postaci wskaźnika zadłużenia netto/EBITDA maksymalna dopuszczalna wartość została ustalona na poziomie 3,5x lub wyższym. W kalkulacji wskaźnika zadłużenia netto/EBITDA dla tych umów finansowania nie uwzględnia się zadłużenia wynikającego z wyemitowanych obligacji podporządkowanych. Na dzień 31 grudnia 2018 r. wartość kalkulowanego w ten sposób wskaźnika, w oparciu o wstępne wyniki finansowe, wyniosła 2,54x (z uwzględnieniem rezerwy), wymieniono w komunikacie.
Wcześniej Tauron Polska Energia podał, że zidentyfikował konieczność utworzenia w IV kwartale 2018 r. rezerwy w Segmencie Sprzedaży na kontrakty rodzące obciążenia w wysokości 214 mln zł, podała spółka. Zaktualizowane szacunki zakładają, że zysk netto grupy za 2018 r. wyniósł 207 mln zł, a za IV kw. strata netto grupy wyniosła 648 mln zł.
Tauron Polska Energia S.A. jest spółką holdingową w grupie kapitałowej, która zajmuje się wydobyciem węgla, wytwarzaniem, dystrybucją i sprzedażą energii elektrycznej oraz ciepła. Jest notowana na GPW od 2010 r. Grupa Tauron obejmuje swoim działaniem 18% powierzchni kraju i jest największym dystrybutorem energii w Polsce oraz jednym z największych podmiotów gospodarczych w kraju. Spółka jest notowana na GPW od 2010 r.
(ISBnews)
